Eskiden risk sermayedarları, bir portföy şirketindeki hisselerini satmadan veya halka açılmadan önce takımın geleceği hakkında sorular sormadan satamazlardı. Girişimler daha uzun süre özel kalmaya başladıkça, VC’ler ve yönetim ekipleri, varlıklarının bir kısmını yeni yatırımcılara satma konusunda daha rahat hale geldi, ancak birçok VC’nin şu anda muhtemelen geçen yıl ya da öylesine daha fazla satmış olmayı dilemesi muhtemel.
Kendi anlaşmalarından ikisinde tetiği çektiği için mutlu olan bir firma, YL Girişimleritohum aşamasındaki siber güvenlik yatırımlarında uzmanlaşmış ve bugüne kadarki en yeni ve en büyük fonunu 400 milyon dolarlık sermaye taahhüdüyle kapatan şu anda 14 yaşında bir ABD-İsrail girişim şirketi.
Bir yıldan biraz daha uzun bir süre önce, şu anda beş yaşında olan siber güvenlik varlık yönetimi girişimi Axonius, 1,2 milyar dolarlık bir değerleme ile 100 milyon dolarlık bir yatırım toplarken, takımın ilk yatırımcısı olan YL Ventures, hissesini 270 milyon dolara ICONIQ Growth’a sattı. , Alkeon Capital, DTCP ve Harmony Partners.
Miktar, YL Ventures’ın takımı destekleyen ve bu sayede Axonius’a toplam 15 milyon $’lık yatırım yaptığı YL Ventures’ın 75 milyon dolarlık ilk fonunun üç katı büyüklüğündeydi.
“Bir yıl önce katlar o kadar yüksekti ki, normal koşullarda ihtiyacımız olacağını hissettik. [more time] Mill Valley, California merkezli YL Ventures’ın kurucusu Yoav Leitersdorf, “Aynı sonuca ulaşmak için” diyor ve ekliyor: “Axonius hisselerine ve bugün geriye dönüp baktığımızda, bu mevcut pazarla birlikte çok fazla talep vardı. . . ” diyerek gülerek uzaklaşıyor.
YL Ventures, benzer şekilde, dört yıllık bulut güvenlik şirketi Orca Security’deki hissesinin çoğunu, Orca geçen sonbaharda C Serisi raundunu genişlettiğinde yeni alıcılara sattı; bu, girişimin değerlemesini şu şekilde artırdı: 550 milyon dolarlık bir dilim. sadece yedi ayda %50 1.8 milyar dolara çıktı.
Leitersdorf, “Tam pozisyonumuzu satmadık,” diyor, ancak şirketi yine de anlaşmadan 250 milyon dolar gibi büyük bir gelir elde etti.
Gerçekten de 2021, YL Ventures’ın portföy şirketlerinden bir diğeri olan sağlık hizmeti IoT güvenlik girişimi Mediagate’in Aralık ayında endüstriyel siber güvenlik satıcısı Claroty’ye satıldığında daha da iyi bir yıldı. 400 milyon dolarlık E Serisi turu SoftBank tarafından ortaklaşa yürütülmektedir. Leitersdorf’un firması 100 milyon dolarlık anlaşmadan çekildi.
Hexadite’in 2017’de Microsoft’a 100 milyon dolarlık satışı ve Palo Alto Networks’e satılan konteyner güvenlik girişimi Twistlock’un satışı da dahil olmak üzere, yönetimi altında şu anda 800 milyon dolarlık varlığa sahip olan ve daha önce çıkışlar gören bir firma için bunların hepsi sağlam getiriler. 2019 410 milyon dolar. (YL Ventures, Twistlock’un en büyük hissedarıydı, o kadar erken yatırım yaptı ki, pozisyonunu oluşturmak için bağımsız bir ekip olarak dört yıllık çalışması boyunca şirkete sadece 12 milyon dolar yatırdı.)
Peki YL Ventures’ın gizli sosu nedir? Başından beri çok özel bir şirket türüne mümkün olduğunca erken yatırım yapmak olmuştur ve olmaya da devam etmektedir. Firmayı en son birkaç yıl önce ele aldığımızda bildirdiğimiz gibi, YL Ventures portföyündeki neredeyse tüm kurucular sadece İsrail Savunma Kuvvetleri’nde değil, aynı zamanda organizasyonun eğitim alanı haline gelen seçkin bir parçası olan 8200 Birimi içinde hizmet ettiler. dünyanın en hareketli siber güvenlik şirketlerinden bazıları için.
Birimin her 100 lise mezunundan 1’inden daha azını kabul ettiği bildiriliyor, bu nedenle siber güvenlik odaklı girişim şirketlerinin hizmetleri tamamlandığında bunlardan birini seçmeye çalışması şaşırtıcı değil. YL Ventures, bu çabalarda başarılı olmakta özellikle usta görünüyor.
Leitersdorf, kıdemli bir ortak ve firmanın İsrail ofisi başkanı Ofer Schreiber’e, işe alım cephesindeki ağır yüklerin çoğundan dolayı teşekkür ediyor ve YL Ventures’ın “İsrail’den çıkan her tohum anlaşmasında ilk kez para kazandığını” söyleyerek övünüyor, çünkü büyük ölçüde Schreiber “ orada çok derin bir ağa bağlı.”
Ayrıca, firmanın bugüne kadarki başarısının büyük ölçüde firmanın diğer kıdemli ortağı John Brennan’ın çalışmalarına bağlı olduğunu söylüyor. anlaşmaları inceleme ve kendi şirketlerinde hangi acı noktaların ele alınmadığını paylaşma karşılığında faiz.
Leitersdorf, bu CISO’ların fonda sınırlı ortaklar olmadığını söylüyor, ancak birliğin yatırımcılarının büyük ölçüde ABD, Avrupa ve São Paulo, Brezilya’dan ultra yüksek net değerli bireyler içerdiğini söylüyor ve en azından orada olduğunu hayal edebilirsiniz. bazı çaprazlama.
Leitersdorf ayrıca bize YL Ventures’ın bu yeni bağış toplama sürecinin bir parçası olarak iki meslektaşı terfi ettirdiğini söyledi. Birim 8200’de de görev yapan Sharon Seemann, ortak olarak seçildi. Firmanın pazarlama çıktılarını denetler. İş geliştirmeye odaklanan ve “çek yazan grubun bir parçası” olan Michael Cortese, Leitersdorf’un da ortak olarak atandığını söylüyor.
Firmanın tek genel ortağı olmaya devam eden Leitersdorf, bu arada, ekibin yaptığı toplu planın, İsrail’in her türlü siber güvenlik girişiminde uzmanlaşmak olan, rakip firmaların çoğundan çok daha bilinçli bir hızda yapmaya devam etmek olduğunu söylüyor. .
Neredeyse şaşırtıcı bir şekilde, fikir yılda sadece üç yeni girişimi veya toplamda 10 yeni girişimi finanse etmektir.
Ayrıca, YL Ventures kurulduğundan bu yana toplamda sadece 30 şirkete yatırım yaptı. Leitersdorf, sadece bir tanesinin “silindi” olduğunu söylüyor.