Mısır fintech Para Dostları B Serisi yatırımının ilk kapanışı olarak tanımladığı şekilde 31 milyon dolar topladı. Girişimin önümüzdeki aylarda tamamlamayı beklediği tur, CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP) ve Arzan Venture Capital tarafından yönetildi.
Diğer katılımcı yatırımcılar arasında Partech, Sawari Ventures, Invenfin, National Investment Company (NIC), 4DX Ventures ve P1Ventures yer alıyor. Money Fellows, kuruluşundan bu yana toplam 37 milyon $ fon topladı.
Money Fellows’un öncülü, para çemberlerinin sayısallaştırılması veya yaygın olarak Dönen Tasarruf ve Kredi Birliği (ROSCA) olarak bilinen, bir grup insanın belirli bir süre için para bağışlamayı kabul ettiği ve böylece birlikte tasarruf edip borç aldığı bir sistemdir.
Money Fellows CEO’su Ahmed Wadi’nin küresel olarak 700 milyar dolarlık bir fırsat olduğunu söylediği ROSCA’lar, çeşitli isimlerle 90’ın üzerinde yükselen ve gelişen pazarda oldukça popüler: Nijerya’da Esusu veya ajo, Hindistan’da Kameti veya chit fonu ve Mısır’da Gameya. Ancak Wadi’nin Money Fellows’u ilk test ettiği yer bu ülkelerin hiçbirinde değildi, o sırada yaşadığı Almanya’daydı. Orada, Wadi, kredi geçmişi olmadığı için finansal hizmetlere erişmeyi zor buldu. Gameya sistemini Avrupa ülkesinde tekrarlayarak, onun gibi insanlar için alternatif bir finansman sistemi sağlayabileceğini düşündü. Ancak, evlat edinme ne orada ne de bir sonraki durağı olan Birleşik Krallık’ta önemli değildi.
Wadi, “Almanya bu kültüre sahip değildi ve bir noktada, geleneksel olarak bu modeli kullanan Asyalılar, Afrikalılar ve Arap topluluklarının bulunduğu İngiltere’ye gitmek mantıklı geldi” dedi. “Ama insanların gelişmiş bir finansal sistemleri olduğu için buna ihtiyaç duymadıklarını öğrendik.”
Öte yandan Mısır’da işleyen bir ROSCA sistemi var ve ülkeden gelen Wadi, 2017’de üçüncü denemesi olarak bunu seçti. Platformu bir yıl sonra başlattı.
ROSCA’lar şu şekilde çalışır. Diyelim ki 10 kişi bir araya geldi ve on ay boyunca aylık 1000 dolar ödemeyi kabul etti. Her ayın sonunda, bir üye 10.000 $ alır ve herkes ödemesini alana kadar dönmeye devam eder. Bu sistem en iyi, sıkı bir arkadaş veya aile ile çalışır çünkü işin içine yabancılar girdiğinde riskli olabilir. Ancak bu, çevrimdışı ROSCA’ları sınırlar, çünkü katılımcılar daha fazla sermayeye erişmeyi zor bulabilir. Ancak Money Fellows ile insanlar, Mısır’da her biri bir kredi değerlendirme sürecinden geçen daha geniş bir katılımcı havuzuna sahipler, böylece uygulama aracılığıyla ROSCA grupları oluşturup katılabiliyorlar. Küresel olarak benzer oyuncular arasında Pakistanlı fintech Oraan ve İngiltere merkezli StepLadder yer alıyor.
Money Fellows, kullanıcılarını, konumlarının bir ROSCA döngüsünde nerede olduğuna ve ne zaman ödeme aldıklarına bağlı olarak borç alanlar, tasarruf edenler veya planlayıcılar olarak sınıflandırır. Erken noktalarını seçen kullanıcılardan bir kerelik yaklaşık %6 hizmet ücreti alır; yüzde aşağı doğru düşer ve döngünün sonunda kullanıcılara ödenen teşvikli faize dönüşür.
“Ödünç almak isteyenler platformumuzda slot bulabilirler. İnsanlar da kurtarmanın peşinde. Yani bir numaralı slot iseniz, tamamen ödünç alan birisiniz, bu yüzden bir ücret alıyoruz. İki numaralı yuvaysanız, sizden biraz daha az ücret alırız. Kullanıcıları ülkedeki en çekici tasarruf teşviklerinden biriyle teşvik ettiğimiz ROSCA’nın sonuna kadar beklemeye istekli oldukça, bu süre daha da azalıyor.”
Şu veya bu şekilde borç vermeyi içeren herhangi bir fintech işi, varsayılanlarla uğraşmak zorundadır. Money Fellows’da farklı değil. Bilinçli tasarımı bu gibi durumlarda da etkilidir ve diğer katılımcılar hedeflerini kaçırdığında bile müşterilerin ödeme almaya devam etmesini sağlamak için provizyon ve rezerv gereksinimleri yapmıştır. CEO’ya göre, Money Fellows piyasaya sürülen her yeni ROSCA için rezerv ayırıyor ve bir provizyon programına uyarak bu fonlardaki temerrütleri kapsıyor.
“ROSCA’ların tüketici finansmanına karşı iyi yanı, herkesin eşit kredi riskine sahip olmamasıdır. Dolayısıyla, örneğin beş numaralı yuvanız 10.000 dolar aldığınızda, yalnızca 5000 doları geri ödemeniz gerekir, çünkü geçmişte 500 dolar ödemişsinizdir son beş ayda” dedi. “Bu yüzden daha muhafazakarız. İnsanları sadece miktarlarla sınırlamıyoruz. Ayrıca, hangi slotların daha fazla veya daha az risk taşıdığını bildiğimiz için onları belirli slotlarla sınırlandırıyoruz. Bu başka bir güzellik ve tipik tüketici ve mikrofinans modeline karşı Rosco’yu finansal Motor olarak kullanarak varsayılanları nasıl kontrol ettiğimizdir.”
Resim Kredisi: Para Dostları
Fintech ayrıca, müşterilerinin indirim alabilmesi için ürünlerini uygulama içinde satmak için Mısır’daki çeşitli tüccarlarla ortak olduğu bir B2B oyununu da içeriyor. Fintech, ROSCA’larında ücretlendirme ücretlerine ek olarak, bu ürünlerdeki işaretlemeden bir komisyon oluşturur. Şimdi satın al, sonra öde, emekli maaşı ve dört yaşındaki fintech’in değişim ücreti almayı planladığı kartlar gibi daha fazla finansal hizmet sunmayı planlıyor.
Money Fellows 4.5’in üzerinde. platformunda milyon kayıtlı kullanıcı; ancak, yalnızca %7’si aylık aktif kullanıcılardır. Kullanıcı başına ortalama ödeme bileti 23.000 EGPU (1.100 $) civarındadır. Kendisini “Mısırlılar için favori finansal uygulamalardan biri” olarak gören şirket, yıldan yıla 8 kat büyüme yaşadığını iddia ediyor.
Wadi, Money Fellows’un fon sağlama planının, hizmet portföyünü çeşitlendirerek ve ürün tekliflerini B2C ve B2B segmentlerinde ve ayrıca Afrika ve Asya’daki coğrafi genişlemesini genişleterek büyümeyi hızlandırmak olduğunu söyledi. “Dürüst olmak gerekirse, bu model henüz küresel olarak kırılmadı. CEO, doğru ödünç alanlar, tasarruf sahipleri ve planlayıcılar karışımını işe alırken ROSCA’ların tamamen tamamlanmasını sağlamak için ürün ve teknolojimizi geliştirmenin çok zaman aldığını belirtti. “Geçtiğimiz birkaç yıldaki ana odak noktamız buydu, bu yüzden şimdi büyüme zamanı ve bu yüzden yetiştirdiğimiz şeyin büyük bir kısmı agresif bir şekilde büyümek veya yaptığımızdan çok daha hızlı ölçeklenmek ve sonra umarım denemektir. Bunu diğer pazarlarda çoğaltmak için.”
Yatırım hakkında konuşan CommerzVentures’ın girişim ortağı Hangwi Muambadzi şunları söyledi: Bu yeni dijital ROSCA güdümlü modeli görmek harika [Money Fellows] Afrika’dan ortaya çıkıyor, finansal çözümler sunma konusunda güvenilir bir model yaratıyor ve küresel fırsatları çözmek için yerelleştirilmiş çözümleri kullanma konusunda yeni bir standart belirliyor.”