G­e­r­ç­e­k­l­i­k­ ­K­o­n­t­r­o­l­ü­:­ ­F­e­d­­i­n­ ­B­u­ ­Y­ı­l­ ­F­a­i­z­ ­O­r­a­n­l­a­r­ı­n­ı­ ­D­ü­ş­ü­r­m­e­ ­Ş­a­n­s­ı­ ­N­e­d­i­r­?­

Bu ayın başlarında bir ekonomist, bu rakamı göremeyeceğimizi tahmin etmişti. 2024'te herhangi bir faiz indirimi. Ancak bu, Başkanı olan Federal Reserve için yeni bir haber olabilir. Jerome Powell Kongre'de ifade verdi Bu hafta Fed hala “bu yılın bir noktasında” faiz oranlarını düşürmeyi bekliyor.

Çok yakın zamanda faiz indirimi beklemeyin.

“Ekonominin daha düşük faiz oranlarına ihtiyacı olmadığında faiz oranlarını düşürmek sorumsuzluk olur” dedi Gregory HeymEmlak hizmet şirketi Brown Harris Stevens'ın baş ekonomisti, Fed'in 19 Mart'taki toplantısı öncesinde. “Bu toplantıda hiçbir şey yapmayacaklar. Yılın ikinci yarısına kadar hiçbir şey yapmayacaklar.”

Enflasyonla %3 civarında seyrediyor Haziran 2023'ten bu yana, Fed'in %2'lik hedef faiz oranıyla karşılaştırıldığında, Fed'in kısa vadede faiz oranlarını sabit tutması muhtemel. Federal Reserve, federal fon oranını 2023'ün ikinci yarısından bu yana yüzde 5,25 ila yüzde 5,5 hedef aralığında duraklattı.

Diğer Fed yetkilileri yakın zamanda Fed'in hedeflerini tutturduğundan emin olmak için faiz oranlarını düşürmeden önce beklemeyi kabul ettiklerini belirttiler. ikili yetki Fiyatları sabit tutarken maksimum istihdama ulaşmak.

Federal Reserve Guvernörü, “Bir noktada enflasyonun ve istihdam piyasalarının sürekli soğuması, federal fon oranı hedef aralığının düşürülmesini uygun hale getirebilir” dedi. Adriana D. Kugler 7 Şubat'ta Washington'daki Brookings Enstitüsü'nde söylendi. “Hedef aralığını mevcut seviyesinde daha uzun süre sabit tutmak uygun olabilir.”

Peki Fed neden faiz oranlarını daha erken düşürmüyor?

Fed neden hala faiz indirimine gitmedi?

Artan faiz oranlarının acısını hisseden kişiler endişeyle federal fon oranlarında bir indirim bekliyor olabilir, ancak son verilere göre Fed'in rotasını değiştirmesi için pek bir teşvik bulunmuyor.

Fed'in Mart 2022 ile Temmuz 2023 arasında faiz oranlarını 11 kez artırmasıyla genel fikir birliği, bunun Haziran 2022'deki %9,1'lik yüksek seviyeden Haziran 2023'teki en düşük %3'e düşen enflasyonun kontrol altına alınmasına yardımcı olabileceği yönündeydi. tüm bu faiz artışları, işletmelerin işe alım ve yatırım konusunda geri çekilmesi nedeniyle durgunluğa neden olacaktır.

Ancak pek çok kişi tarafından tahmin edilen durgunluk, Fed'in kadrolu ekonomistleri Mart 2023'te — şu ana kadar gerçekleşmedi:

• İşsizlik oranı arttı ama sağlıklı kaldı Şubat ayında %3,9.
• S&P 500 rekorunu kırdı 15. kayıt Geçen ay 5.100'ü aştığı yılın.
• GSYİH büyük ölçüde istikrarlı tüketici harcamaları sayesinde 2023 yılı boyunca beklenenden daha güçlü oldu.

Ve enflasyon inatla varlığını sürdürdü; 2015'te %0,3 arttı Ocak ayında %3,1'e son 12 ay boyunca.

Fed Aralık toplantısından sonra bir gelişme olabileceğini işaret ettiğinde çoklu oran indirimleri Bazıları 2024'te kesintilerin Mart ayı gibi erken bir tarihte gerçekleşeceğini tahmin ediyordu. Ancak bu bir temenni olabilir ya da piyasanın Fed'i çevre baskısına boyun eğmeye zorlama girişimi olabilir.

Heym, “Piyasalar bahis oynayarak Fed'i harekete geçmeye zorlamaya çalıştı” dedi. “Fed akıllıca davranarak 'Bu konuyu duymak istemiyoruz' dedi.”

Fed neden faiz oranlarını düşürüyor ve artırıyor?

Federal Reserve, ABD'deki para arzını yönetiyor, federal fon oranını belirlemek için düzenli olarak toplanıyor, gecelik faiz oranı bankaları borç alma ve borç verme için birbirlerinden ücret alıyor. Fed bu gösterge faiz oranını yükselttiğinde, bankalar da aynı yolu izleyerek kredi kartları, krediler ve tasarruf hesapları gibi tüketici ürünlerine ilişkin oranları artırıyor.

Eğer ekonomi zor durumdaysa (yüksek işsizlik ve azalan tüketici harcamalarını düşünün), Fed faiz oranlarını düşürebilir. Daha düşük oranlar, yatırım yapmak ve işe almak isteyen şirketlerin yanı sıra satın alma yapmak isteyen tüketiciler için borçlanmayı daha ucuz hale getirerek ekonominin canlanmasına yardımcı olabilir.

Ekonomi iyi gidiyorsa (işsizlik düşükse ve tüketiciler harcama yapıyorsa), Fed faiz oranlarını yalnız bırakabilir. İyi bir şeye bulaşma, değil mi?

Ama eğer ekonomi iyi gidiyorsa fazla yani – işverenler çalışanları cezbetmek ve elde tutmak için ücretleri artırmak zorunda ve mal ve hizmetlere olan talep fiyatların ücretlerden daha hızlı artmasına neden oluyor – Fed federal fon oranını artırabilir. Bu, borçlanmayı daha pahalı ve daha az çekici hale getiriyor ve bu da enflasyonun yüzde 2'lik “sağlıklı” bir orana geri çekilmesine yardımcı olabiliyor. Ve henüz orada değiliz.

Fed 2024'te faiz indirimine ne zaman başlayacak?

Uzmanların çoğu, faiz indirimlerinin yılın ikinci yarısında, muhtemelen Haziran ayı gibi erken bir zamanda gerçekleşeceğini öngörüyor. Ancak Fed'in bu yıl faiz oranlarını düşürme konusunda temkinli olmasını bekliyoruz, özellikle de çoğu uzman, 2021'in başlarında enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını artırmaya başlamak için çok uzun süre beklediği konusunda hemfikir.

Mart 2022'ye kadar değildi — Enflasyon yüzde 8,5'e ulaştığında – Fed'in ekonomiyi yavaşlatmak ve fiyatları frenlemek amacıyla agresif bir şekilde faiz oranlarını artırmaya başladığı.

Enflasyon bir gecede çözülebilecek bir şey değil. 11 faiz artırımından sonra bile yüksek fiyatlar ABD'li tüketicilere zarar vermeye devam ediyor. Faiz oranlarındaki ani bir düşüş, fiyatları yeniden yukarı çeken alımları teşvik edebilir.

Heym, “Faiz oranlarını çok erken düşürmeye başlarlarsa enflasyonun geri gelmesini sağlayabiliriz ve bu felaket olur” dedi.

Her ne kadar enflasyon bir yıl öncesine göre önemli ölçüde düşük olsa da, o zaman %6,5, hâlâ Fed'in %2 hedefinin bir puan üzerinde. Bunu işsizlik oranının düşük kalmasıyla birleştirin %3,7 Ve Tüketici harcamaları %1,8 arttı Ocak ayında ve Fed'in oranları düşürmek için pek bir teşviki yok.

Heym, “Tüketiciler hâlâ para harcıyor, şirketler hâlâ işe alım yapıyor” dedi. “Bu verilere baktığımızda faiz indirimi gerektirmiyor – enflasyon verileri de öyle.”

Ancak daha yüksek faiz oranları ekonomi üzerinde soğutma etkisi yaratmaya başlayabilir. Daha yüksek ipotek oranları zaten bir rol oynamıştır. konut satın alınabilirliği sorunu. Faiz indiriminin zamanlanması, Fed'in ABD ekonomisini resesyona sokmaktan kaçınmasına olanak tanıyabilir; buna “yumuşak iniş” denir.

Neden bazı faiz oranları zaten düştü?

Tamam, faiz oranları düşmeden önce hepimizin Fed'i beklemesi gerektiğini söylüyorsunuz. Ancak borsanın S&P 500 endeksi yeni zirvelere ulaşıyor, Ocak ayında konut kredisi faizleri bir miktar düştü Ve CD fiyatları düşüyor 2023'teki en yüksek seviyelerinden bu yana. Ne oluyor?

İpotek oranları

Mortgage oranları bu yılın başındaki %8,1'lik yüksek seviyesinden %6 orta aralığına düştü ancak Şubat ayında tekrar %7'nin üzerine çıktı. Ve onlardan beklenmiyor %6'nın altına kırılma Büyük tahminlere göre 2025 yılına kadar.

Mortgage faiz oranlarındaki son düşüş, uzun vadeli borç verme faizleri de dahil olmak üzere düşen enflasyon ve diğer ekonomik göstergelerden kaynaklanmaktadır; Federal fon oranının kısa vadeli gecelik faiz oranı olduğunu unutmayın.

Heym, “İpotek faizleri, Fed kısa vadeli faiz oranlarını düşürmeye başlamadan çok önce düşebilir; ikisi arasında doğrudan bir ilişki yok” dedi. “Enflasyon düşmeye devam ederse, aranması gereken önemli şey budur.”

Onun tavsiyesi: Eğer ev satın almak uzun vadede ise sevdiğiniz kişiyi bulduğunuzda teklifte bulunun. Kredi tekliflerini karşılaştırdığınızdan emin olun. birden fazla borç veren Sizin için en iyi oranı bulmak için.

Kaydetme ve CD oranları

Biraz nakit saklayacak ve yuva yumurtanızdan faiz kazanacak bir yer bulmaya çalışıyorsanız, şimdi yüksek getirili bir tasarruf hesabına veya mevduat sertifikalarına atlamanın tam zamanı.

Yüksek getirili bir tasarruf hesabını ne kadar erken açarsanız, Fed faiz oranlarını düşürmeden önce o kadar fazla faiz kazanırsınız. en iyi yüksek getirili tasarruf hesapları şu anda yıllık yüzde getirisi %5 civarındadır.

Her ne kadar CD'ler artık geçen yılın en yüksek seviyelerinde olmasa da, hala bir hedefe kilitlenmek için iyi bir zaman. CD oranıBazı koşullar %5,50 APY kadar yüksek teklifler sunuyor. Ancak dikkatli bakın; beklenen faiz indirimleri, bir yıl veya daha kısa vadeli CD vadelerine kıyasla uzun vadeli CD'ler için daha düşük oranlara yol açtı.

Krediler ve kredi kartları

Kredi kartı bakiyeniz varsa, Olası faiz indirimlerini beklemeyin onunla uğraşmaya başlamak için.

Her ne kadar federal fon oranı yalnızca bankalar arasında borç vermeyi doğrudan belirlese de, bu bankaların maliyetlerini etkiliyor ve bu da tüketicilere yansıyor, krediler ve kredi kartları gibi tüketici ürünleri üzerindeki faiz oranlarını da etkiliyor. Banka müşterilerine yönelik tüm borçlanma oranlarının temelini oluşturan faiz oranı, federal fon oranından türetilmektedir.

Kredi kartı faiz oranları şu anda %20,75 seviyesinde. Banka faiz oranıCNET'in kardeş sitesi, iyi bir fikirdir. kredi kartı borcunun tamamını öde çünkü mali durumunuz daha fazla faiz ödemekten kaçınmanıza izin verecektir.