Ekonomistler, Fed’in bu haftaki iki günlük toplantısının sonunda faiz oranlarını değiştirmemesini beklerken, birçok uzman merkez bankasının önümüzdeki aylarda faiz indirimine başlamaya hazırlanacağını tahmin ediyor.
Bu ayın başlarında hazırlanan açıklamalarda, Fed Başkanı Jerome Powell, politika yapıcıların çok çabuk gevşemek istemediklerini söyledi.
Powell, faiz oranlarını hızla düşürmenin enflasyona karşı mücadeleyi kaybetme ve muhtemelen daha fazla faiz artırımına gitme riskiyle karşı karşıya olduğunu, çok uzun süre beklemenin ise ekonomik büyüme için tehlike oluşturduğunu kaydetti.
Ancak bu arada tüketiciler çok yüksek borçlanma maliyetlerinden pek bir rahatlama göremeyecekler.
Kişisel Finans’tan daha fazlası:
İşte Fed’in faiz indirimine başlayacağı tarih
Genç yetişkinlerin neredeyse yarısında ‘para dismorfisi’ var
Deflasyon: İşte fiyatların düştüğü yer
2022 yılında ve 2023 yılının ilk yarısında Fed’in 11 kez faiz artırımı yapması, enflasyon yüksek kalırken tüketici borçlanma faizlerinin hızla yükselmesine neden oldu ve hane halkı üzerinde baskı yarattı.
Kredi derecelendirme şirketi VantageScore’un CEO’su Silvio Tavares, sürekli enflasyon ve yüksek faiz oranlarının birleşimiyle “birçok tüketici bir yıl öncesine kıyasla daha yüksek seviyede ekonomik stres yaşıyor” dedi.
ABD merkez bankası tarafından belirlenen federal fon oranı, bankaların birbirlerine bir gecelik borç alıp verdikleri faiz oranıdır. Tüketicilerin ödediği oran bu olmasa da Fed’in hamleleri her gün gördükleri borçlanma ve tasarruf oranlarını hâlâ etkiliyor.
Bankrate’in baş mali analisti Greg McBride’a göre, merkez bankası faiz oranlarını düşürse bile -ki bazıları bunun Haziran ayında gerçekleşebileceğini düşünüyor- faiz oranlarını düşürme hızı, artırım hızından çok daha yavaş olacak.
“Faizler yukarı çıkarken asansörü kullandı, inerken merdiveni kullanacak” dedi.
Tüketici oranlarının şu anda nerede olduğuna ve nereye gidebileceğine dair bir dökümü burada bulabilirsiniz:
Kredi kartları
Çoğu kredi kartının değişken faiz oranı olduğundan, Fed’in karşılaştırma ölçütüyle doğrudan bir bağlantısı vardır. Merkez bankasının faiz artırım döngüsü nedeniyle, ortalama kredi kartı faizi Mart 2022’deki %16,34’ten bugün neredeyse %21’e yükseldi; bu tüm zamanların en yüksek seviyesi.
Çoğu insanın yüksek fiyatlardan dolayı sıkıntı yaşadığı göz önüne alındığında, bakiyeler daha yüksek ve geçen yıla kıyasla daha fazla kart sahibi aydan aya borç taşıyor.
Fed faiz oranlarını düşürdüğünde yıllık yüzde oranları düşmeye başlayacak, ancak o zaman bile yalnızca son derece yüksek seviyeleri hafifletecekler. McBride, sadece birkaç potansiyel çeyrek puanlık kesinti olsa bile APR’lerin 2024 sonuna kadar hala %20 civarında olacağını söyledi.
“Fed faiz oranlarını iki kez çeyrek puan düşürürse kredi kartı faizleriniz yüzde yarım düşecek” dedi.
İpotek oranları
On beş ve 30 yıllık ipotek oranları sabittir ve Hazine getirilerine ve ekonomiye bağlıdır. Ancak yeni bir ev satın alan herkes, kısmen enflasyon ve Fed’in politika hamleleri nedeniyle önemli ölçüde satın alma gücü kaybetti.
Oranlar Ekim ayında %8’e ulaştığından bu yana zaten önemli ölçüde düşük. Bankrate’e göre, 30 yıllık sabit faizli ipotek faizi, Fed’in Mart 2022’de faiz artırmaya başladığı dönemdeki %4,4 ve 2021 sonundaki %3,27 seviyesinden şimdi %7 civarında.
Freddie Mac’in baş ekonomisti Sam Khater, “Son dönemdeki düşüşe rağmen, piyasa yapışkan enflasyonun baskısıyla mücadele ederken ipotek faizleri yüksek kalıyor” dedi. “Bu ortamda faizlerin daha uzun süre yüksek kalması ihtimali yüksek.”
Ayarlanabilir faizli ipotekler veya ARM’ler ve konut kredisi kredi limitleri veya HELOC’ler ana faiz oranına sabitlenmiştir ve bu oranlar yüksek kalmaktadır.
McBride, “Gerçek şu ki, pek çok borçlu şu anda bunlara çift haneli faiz oranları ödüyor.” dedi. “Bu düşük bir borçlanma maliyeti değil ve değişmeyecek.”
Taşıt kredileri
Taşıt kredileri sabit olsa da, yeni kredilerdeki faiz oranlarıyla birlikte otomobil fiyatlarının da artması nedeniyle ödemeler artıyor ve bu da aylık ödemelerin daha az uygun olmasına neden oluyor.
Edmunds’a göre, beş yıllık yeni taşıt kredilerinin ortalama oranı, Fed’in faiz artırmaya başladığı dönemdeki %4 seviyesinden şu anda %7’nin üzerinde. Ancak Edmunds’un içgörü direktörü Ivan Drury, kredi verenler arasındaki rekabet ve piyasadaki teşviklerin son zamanlarda araba satın alma maliyetindeki avantajın bir kısmını ortadan kaldırmaya başladığını söyledi.
Drury, Fed’in faiz oranlarını düşürmesinin “insanlara biraz daha nefes alma alanı sağlayacağını” söyledi. “Geçen yıl her yönüyle çirkindi. En azından bu yıl bir olumlu taraf var.”
Federal öğrenci kredileri
Federal öğrenci kredisi oranları da sabit olduğundan kredi alanların çoğu Fed’in hamlelerinden hemen etkilenmiyor. Ancak yeni doğrudan federal öğrenci kredisi alan lisans öğrencileri artık %5,50 ödüyor; bu oran 2022-23 akademik yılında %4,99 ve 2021-22’de %3,73’tü.
Özel öğrenci kredileri genellikle prime, Hazine bonosuna veya başka bir oran endeksine bağlı değişken bir orana sahiptir; bu da borçluların zaten daha fazla faiz ödediği anlamına gelir. Bununla birlikte, ne kadar fazlası kıyaslama ölçütüne göre değişir.
Mevcut borçla mücadele edenler için, aylık 0 ABD doları ödemeli gelir bazlı planlar, ekonomik zorluklar ve işsizliğin ertelenmesi de dahil olmak üzere, federal borçluların yüklerini azaltabilecekleri yollar var.
Özel kredi borçlularının yardım için daha az seçeneği var; ancak bazıları oranlar düşmeye başladığında yeniden finansmanı düşünebilir ve daha iyi krediye sahip olanlar zaten daha düşük bir orana hak kazanabilir.
Tasarruf oranları
Merkez bankasının mevduat faizleri üzerinde doğrudan bir etkisi olmasa da, getiriler hedef federal fon oranındaki değişikliklerle ilişkili olma eğilimindedir.
Sonuç olarak, en yüksek getirili çevrimiçi tasarruf hesabı oranları önemli hamleler yaptı ve şu anda enflasyon oranının üzerinde %5’ten fazla ödeme yapıyor; bu, acil tasarruf hesabı oluşturan herkes için nadir bir kazanç, dedi McBride.
Bu oranların muhtemelen maksimuma ulaştığından, mevduat sertifikalarını, özellikle de bir yıldan uzun vadeleri kilitlemenin zamanı geldi, tavsiyesinde bulundu. “Daha iyi bir şeye direnmek için hiçbir teşvik yok çünkü rüzgar bu şekilde esmiyor.”
Şu anda, bir yıllık CD’lerin ortalaması %1,73’tür, ancak en yüksek getirili CD oranları, yüksek getirili bir tasarruf hesabı kadar veya ondan daha iyi olan %5’in üzerinde ödeme yapmaktadır.