Afrika'daki risk sermayesi faaliyeti, devam eden finansman kışına rağmen kıtadaki yeni girişimleri destekleyen büyük firmaların fonlarını kapatmasıyla son altı ayda direnç gösterdi.
Son gelişmede, TLcom SermayesiLagos ve Nairobi'de ofisleri bulunan ve erken aşamadaki girişimlere odaklanan Afrikalı bir risk sermayesi şirketi olan , ikinci fonu TIDE Africa Fund II için toplam 154 milyon dolarlık bağış toplama işlemini tamamladı. Nihai kapanış, firmayı tohum ve Seri A'da Afrika'nın en büyük yatırımcısı konumuna getiriyor.
Aşırı abone olunan fon, Başlangıçta 150 milyon dolarda kapatma hedeflendi20'den fazla sınırlı ortağın katılımını sağladı. Önemli yatırımcılar arasında Avrupa Yatırım Bankası (EIB), Visa Vakfı, Bertelsmann ve Allianz ile DEG Impact'in ortak girişimi olan AfricaGrow yer alıyor.
Bu haber TLcom Capital'in duyurusundan iki yıl birkaç ay sonra geldi. ilk kapanış İkinci fonun büyüklüğü 70 milyon dolardır, bu da ilk fonu olan TIDE Africa Fund I'in büyüklüğüyle aynıdır. Risk sermayesini ve startupları küresel olarak etkileyen daha geniş yavaşlama, fon toplama süresinin uzamasına katkıda bulunurken, VC firması birkaç olumlu noktayı sayabilir: yönetici Ortağı Maurizio Caio TechCrunch'a bir röportajda söyledi.
TLcom Capital'in iki kat büyüklüğünde olmasına rağmen ikinci fonu bir önceki fondan daha kısa sürede kapatması dikkat çekti. Caio, bunu Afrika'daki sınırlı ortaklar arasında risk sermayesinin meşru bir varlık sınıfı olarak daha iyi anlaşılmasına ve kabul edilmesine bağlıyor. Ayrıca, firmanın yatırım stratejisini örnekleyen bir şirket portföyü, yatırımcıların güvenini ve desteğini kazanmada önemli bir rol oynadı.
Başlangıç öncesi ve tohum aşamalarında startupları desteklemekten sonraki aşamadaki yatırımlara ve sonraki fonlara kadar ilerleyen birçok VC firmasının aksine, TLcom Capital tutarlı bir strateji sürdürüyor. Londra merkezli firma, özellikle başlangıç ve Seri A aşamalarında erken aşama fırsatlarına öncelik vermeye devam ederken aynı zamanda büyüme ve sonraki aşamalarda fırsatçı anlaşmaları da değerlendiriyor. Örneğin yatırımcı, tohumdaki veya A Serisindeki ilk fonundan 11 şirketten 10'unu destekledi. Ancak daha sonraki aşamalarda her iki fona da sermaye dağıttı (tek boynuzlu at sağlayıcısı Andela'ya yapılan C Serisi yatırım) yazılım geliştiricileri için küresel işe yerleştirme ve Nijeryalı bir dijital banka olan FairMoney'de B Serisi uzatma turuna katılma.)
Caio, “Girişimci tohum veya Seri A yetiştirirken erken başlamayı ve ardından yolculuk boyunca girişimcinin yanında olmayı ve şirketin daha fazla sermaye dağıtmayı hak ettiğini düşünüyorsak yatırım yapmaya devam etmeyi seviyoruz” dedi. “Bunun nedeni, portföyümüzü, 'her şey yolunda giderse' fonu tek tek iade edebilecek 20 ila 25 şirketi destekleyecek şekilde oluşturmamızdır.”
Yönetici ortak ayrıca TLcom'un erken aşamadaki fırsatları değerlendirirken portföy şirketlerinin 10-20 kat getiri elde etme potansiyelini değerlendirdiğini vurguluyor. Yaklaşımın, başarılı şirketlerin zararlarını telafi etmesini sağlamak ve firmanın toplam bazda 3-4 kat getiri elde etmesini sağlamak olduğunu söylüyor.
Firmanın bu bağlamda riskini iyileştirmenin bir yolu, sürekli kurucuları desteklemektir. Örnekler arasında Sim Shagaya (uLesson ve Konga'dan), Etop Ikpe (Autochek ve Cars45) ve Grant Brooke (Shara ve Twiga) yer alıyor. Geçmiş girişimlerin istenen sonuçları elde edememesine rağmen Caio, bu kurucuların geçmişteki hataları tekrarlamaktan kaçınmalarına ve yeni girişimlerinde daha iyi kararlar almalarına yardımcı olacak içgörüler elde ettiklerini söylüyor. “Olaylar ne zaman planlandığı gibi gitmeyin, hızlı hareket etmek, yönünüzü değiştirmek ve bir sonraki girişime geçmek, öğrenilen derslerin gelecekteki başarıya giden yolu açacağını bilmek önemlidir” dedi.
Bir diğeri ise tohum öncesi aşamada anlaşmalara daha erken yatırım yapmaktır. TLcom Capital, 2020 yılında Autochek ve Bamya'ya tohum öncesi yatırım yaptı ve o zamandan beri takip ediyor sonraki turlarda. İki yıl sonra şirket faaliyete geçti tohum öncesi strateji tahsis etmeyi içeriyordu Küçük çek boyutları ve az temas yaklaşımıyla dağıtılacak 5 milyon dolar, böylece tohum ve Seri A'daki (Beceri Geliştirme platformu) ana stratejisine giden bir boru hattı oluşturacak Talstack ilk alıcısıdır). Bu fonun 2 milyon dolarlık bir kısmı da kadın liderliğindeki girişimlere ortak yatırıma adandı. İlk Kontrol Afrikakadın odaklı bir tohum öncesi fonu. Firma, cinsiyet dengesine olan bağlılığının, çoğunluğu kadın olan ortaklıkta ve beş ortaktan üçünün kadın olduğu yatırım komitesinde açıkça görüldüğünü söylüyor.
Fintech, mobilite, tarım, sağlık, eğitim ve ticaret gibi geleneksel sektörlere odaklanan TLcom Capital, yeni fonundan şimdiden altı şirkete destek verdi ve ilk yatırımları 1 ila 3 milyon dolar arasında değişiyor. Bunlar arasında SeamlessHR, FairMoney, Zone ve Vendease yer alıyor. Buna ek olarak firma, orta mesafeli bir lojistik platformu olan ILLA'yı ve KOBİ'ler için ödeme ve bankacılık ürünlerine olanak sağlayan Littlefish'i de içerecek şekilde portföyünü genişleterek sırasıyla Mısır ve Güney Afrika'daki ilk yatırımlarını gerçekleştirdi.
Caio, “Bizim için Büyük Dört pazar her zaman en değerli şirketleri üretmeye devam ediyor, bu nedenle sermayemizin varış noktaları olarak Mısır ve Güney Afrika'yı eklemek önemliydi” dedi ve TLcom'un portföyünün daha önce esasen Nijerya merkezli startuplardan oluştuğunu belirtti. ve firmanın o zamandan beri operasyonel kapasitesini ve uzmanlığını genişlettiği ülkeler olan Kenya.
Çok sektörlü odaklı firma ve diğer önemli risk sermayesi firmaları Norrsken22, El Mada, Cebir Girişimleri Ve Partech Afrika Afrikalı start-up'ları tohum öncesi dönemden C Serisi'ne kadar desteklemek için önemli fonlar topladık. Bununla birlikte, bu fonlar startup büyümesinin çeşitli aşamalarına dağıtıldıkça, dikkatler kolaylaştırdıkları çıkış fırsatlarına ve LP'lerine sağladıkları somut getirilere çevrilecek. bu sonuçlar Afrika teknoloji ekosisteminin genel büyümesini yönlendirmede çok önemli bir rol oynuyor.
Caio, “Afrika sadece ne kadar paranın girdiğiyle ilgili değil, aynı zamanda geri dönüşlerle de ilgili olmalı” diye vurguluyor. “Afrika'ya bakmak ve iyi yatırımların yapılabileceği ve teknolojinin daha fazla değer üretebileceği bir yer düşünmek için küresel sermayeye ihtiyacımız var. Buna hâlâ geniş ölçekte ulaşılması gerekiyor, dolayısıyla birincil hedefimiz bu.”
Kaynak bağlantısı