GPU devi Nvidia, 2025 mali çeyreği için bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 262 gibi şaşırtıcı bir artışla 26 milyar dolar gelir bildirdi. Veri merkezi geliri bu rakamın 22,6 milyar dolarını oluşturuyor; bu da yıllık bazda yüzde 427 gibi daha da aydınlatıcı bir artış anlamına geliyor.
Şirket, finansal analistlerin ve Nvidia’nın beklentilerini aşan bu rakamların esas olarak Nvidia Hopper GPU hesaplama platformuna olan güçlü talepten kaynaklandığını söyledi. Genel geliri de sırasıyla arttı; bir önceki çeyreğe göre yüzde 18 arttı, bu da aynı şekilde bir yıl öncesine göre etkileyici bir artış gösterdi.
Google, bugün Google I/O etkinliğinde, bugüne kadarki en güçlü ve enerji tasarruflu TPU’su olan 6. nesil Trillium TPU’yu duyurdu. Trillium TPU’lar, yapay zeka alanında çığır açan gelişmelere olanak sağlayacak. Trillium…
Gelecek çeyreğe baktığımızda Nvidia, H200 GPU’ların “şu anda üretimde olduğunu ve ikinci çeyrekte sevkiyatların yolda olduğunu” belirtirken, yeni nesil Blackwell GPU mimarisini temel alan ürünlerin de ikinci çeyrekte sevkiyata başlayacağını ve üçüncü çeyrekte artışa geçeceğini söyledi.
Belki de bunlara olan talebe bağlı olarak şirket, 2025 mali çeyreği için gelirin tekrar artarak 28 milyar dolara (artı-eksi yüzde iki) çıkacağını tahmin etti. Doğruysa bu, önceki çeyrek ile bu çeyrek arasında görülen yüzde 23’lük artıştan daha düşük olurdu, ancak Nvidia’nın yine beklentileri aşması düşünülemez değil.
Peki GPU ustası ne kadar süre beklentileri aşmaya ve her çeyrekte yıldan yıla şaşırtıcı büyüme göstermeye devam edebilir? CEO Jensen Huang, en azından kamuoyuna yaptığı açıklamalarda kesinlikle endişelenecek bir neden görmüyor.
En son sonuçları duyurmak için bir konferans görüşmesinde analistlere, “Tüm veri merkezlerinde GPU’lara olan talep inanılmaz. Her gün yarışıyoruz” dedi.
Huang, “Müşteriler, sistemleri teslim etmemiz ve mümkün olduğu kadar hızlı bir şekilde ayağa kaldırmamız için bize çok fazla baskı uyguluyor. Ve tabii ki, kendi bölgesel modellerini eğitmek isteyen tüm egemen yapay zekalardan bahsetmedim bile.” dedi.
“Her neyse, bence talep gerçekten çok yüksek ve arzımızı aşıyor.”
Tabii ki Nvidia’nın kârının bir nedeni de bu; hızlandırıcıları altın tozu gibi ve talebi karşılamaya yetecek kadar arz sağlayamamak fiyatları yükseltir.
Ancak yüksek fiyatlar rekabeti de beraberinde getiriyor ve şirket artık, aynı zamanda Nvidia’nın en büyük müşterileri olan hiper ölçekleyiciler ve bulut şirketleri tarafından geliştirilen şirket içi hızlandırıcılarla artan bir rekabetle karşı karşıya.
Örneğin Google, bulutunu milyonlarca özel yapım Tensör İşleme Birimi (TPU) ile donatıyor. Bunlar şu anda büyük ölçüde Google’ın hizmetlerini güçlendirmek için kullanılıyor ve Nvidia GPU’lar bulut müşterilerine sunuluyor, ancak bu durum değişebilir.
Teknoloji devi Google, yapay zeka alanındaki liderliğini sürdürmek ve bu alandaki hızla evrilen taleplere cevap vermek adına çığır açan bir adım daha attı. Şirket, son dönemdeki yapay zeka pazarındaki hızlı…
IDC’nin EMEA Kıdemli Araştırma Direktörü Andrew Buss, “Nvidia’nın büyümesi güçlü, ancak çoğunlukla yalnızca 6 müşteriden geliyor.” dedi.
“Bir yıl önce hiçbir müşteri gelirinin yüzde 10’undan fazlasını oluşturmuyordu, şimdi öyle ve bu Nvidia için bir risk.”
Buss, şu anda “panik odaklı bir inşa” döneminde olduğumuz hissinin de bulunduğunu, hiper ölçekleyicilerin ve şirketlerin yapay zeka abartısında geride kalmamak için çaresiz kaldıklarını; bu durumun daha da artacağını ekledi.
TechMarketView Baş Analisti Simon Baxter’a göre Nvidia, yazılım yığınında da rekabetle karşı karşıya.
Ek olarak, Nvidia’nın başarısının devam etmesi, yapay zekaya yapılan tüm bu yatırımların ileride karşılığını vereceği algısına bağlı; ancak bu fikirle ilgili giderek artan şüpheler var.
Wall Street Journal’a göre yatırım şirketi Sequoia Capital, yapay zeka endüstrisinin geçen yıl gelişmiş yapay zeka modellerini eğitmek için Nvidia çiplerine 50 milyar dolar harcadığını, ancak bugüne kadar bunun yalnızca 3 milyar dolar gelir elde ettiğini tahmin ediyor.
Financial Times ayrıca yakın zamanda şunları kaydetti: “Üretken yapay zekanın belirsiz bir şekilde benimsenmesi, onu desteklemek için gereken teknoloji altyapısına akıtılan parayla tam bir tezat oluşturuyor.”
Microsoft’un OpenAI ile elde ettiği başarı, müşterilerin teknolojiyi test etmesiyle Azure bulut platformuna da yüzde altı puanlık bir büyüme kattı. Bu muhtemelen yılda yaklaşık 3 milyar dolar ekstra gelir anlamına gelse de; bu, Redmond’un toplam gelirinin yüzde birinden biraz fazla.
Gerçekçi olmak gerekirse, Nvidia’nın çok daha uzun süre yüzde 262’lik gelir artışı sağlaması pek mümkün görünmüyor. Yıllık bazda bu artışlar, üretken yapay zeka dalgasının etkili olmaya başlamasından önceki geçen yılla kıyaslanıyor.
Ancak Huang, yatırımcıların Nvidia’nın ivmesini en azından şimdilik yavaş görüp görmeyeceği konusundaki endişelerini ortadan kaldırmak için harekete geçti.
Huang, “Bu çeyrekte Hopper’a olan talebin arttığını görüyoruz.” dedi.
Nvidia yükselişi ne kadar sürecek? yazısı ilk önce TechInside üzerinde ortaya çıktı.