Bu yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın bahsedilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu yoktur. Wccftech.com’un bir bilgilendirme ve etik politikası vardır.
Meta Platformlar (NASDAQ:META) hisse senedi, yaklaşık yüzde 70’lik yıllık kayıpların ardından 2016 fiyatlarına geri döndü. Şirket muhtemelen resesyona doğru giden bir dünyada yarın yokmuş gibi harcamaya devam ederken, Meta hisselerinde dünkü kazanç sonrası çöküş anlaşılabilir. Bununla birlikte, CNBC’den Jim Cramer, neredeyse mükemmel karşıt gösterge, Meta’ya soğumuş gibi görünüyor ve hisse senedinin kötü dövülen boğaları için bir umut ışığı yaratıyor.
İlk olarak, Meta’ları tartışalım Q3 2022 kazançları. Şirket, 27.41 milyar dolarlık fikir birliği tahminini geçerek 27.71 milyar dolarlık üç aylık gelir bildirdi. Ayrıntılı düzeyde, reklamcılıktan ve Uygulama Ailesi’nden elde edilen gelir beklenenden daha güçlü geldi, ancak şirketin çok lanse edilen metaverse aracılığıyla kendini yeniden icat etmeye çalıştığı Reality Labs, yalnızca 285 milyon dolarlık gelirle hayal kırıklığına uğradı. 406,3 milyon dolarlık konsensüs tahmini.
Meta, 1,98 milyar Günlük Aktif Kullanıcı bildirerek fikir birliği tahminlerini aştı, ancak Aylık Aktif Kullanıcılar metriğine ilişkin beklentileri biraz kaçırdı.
İlginç bir şekilde, Meta’nın toplam reklam gösterimleri yüzde 17 artarken, reklam başına ortalama fiyat yüzde 18 gibi büyük bir düşüş yaşadı. Referans olarak, analistler reklam başına fiyatın yüzde 15,3 oranında düşmesini bekliyorlardı.
Peki Meta dün neden krater paylaştı? Açıkça, şirket, yalnızca 1,64 ABD Doları’na karşılık 1,64 ABD Doları’lık bir EPS ile alt satır metriğiyle ilgili fikir birliği beklentilerini kaçırdı. tahmini 1,89 dolar. Ama daha da önemlisi, Meta’nın dramatik düşüşünden başlıca iki yön sorumluydu: rehberlik ve harcamalar.
Meta, 30 milyar dolar ile 32,5 milyar dolar arasında nispeten zayıf bir Q4 2022 gelir rehberliği sağladı. Tabii ki Mark Zuckerberg, geçtiğimiz günlerde not aldığında bu duruma yardımcı olmadı. kazanç çağrısı:
“Gelir konusunda kısa vadeli zorluklarla karşı karşıyayız.”
Meta ayrıca, güçlü ABD Doları’ndan 2022’nin 4. çeyreğinde yaklaşık yüzde 7’lik bir ters rüzgar görüyor.
İle birlikte $META 250 milyar dolarlık yeni mütevazı bir kurumsal değere sahip olan 34-39 milyar dolarlık 2023 CapEx kılavuzu, tüm şirketin emsal değerinin %14-16’sını oluşturuyor…
Çok iyi ROIC olmalı. ?
— Bileşik248: Büyük Atlayıcı (@bileşik248) 26 Ekim 2022
Ek olarak, Meta’nın tüm 2022 mali yılı için harcamalarının 85 milyar dolar ile 87 milyar dolar arasında olması bekleniyor. Ancak, gelecek yıl, şirket şimdi 93,2 milyar dolarlık beklentilere karşı 96 milyar dolar ile 101 milyar dolar arasında toplam gider görüyor. Şirket ayrıca Reality Labs’ın 2023 mali yılında işletme kayıplarının kötüleştiğini görüyor. Bu arada şirket, AI kapasitesinin yanı sıra veri merkezleri, sunucular ve ağ altyapısına yapılan yatırımları artırmak için CapEx’i gelecek yıl 34 milyar ila 39 milyar dolar arasında artırıyor.
Meta, son 12 ayda ortalama 300 $ fiyatla 42 milyar $ hisse geri satın aldı. Şu anda 112 dolardan işlem görüyor
– sıfır çit (@zerohedge) 26 Ekim 2022
Daha da kötüsü, Meta kendi hisselerini ortalama 300$ fiyatla geri almak için 42 milyar$ harcadı. Şirketin şu anda gösterilecek çok az şeyle amansız nakit yanması göz önüne alındığında, hisse senedinin şu anda atasözü çöplüğüne sağlam bir şekilde yerleştirilmiş olması şaşırtıcı değil.
Ford v. Facebook. Ford, en iyi Sürücüsüz’ü üretmeye hazır olmadığını biliyor ve parayı başka bir yerde harcayıp tutumlu olmak istiyor. Tutumluluk, Facebook’ta asla konuşulmayan bir kelimedir. Bir noktada META satmak için çok geç. Ama bu, kaynayan bir harcama canavarı
—Jim Cramer (@jimcramer) 27 Ekim 2022
Tabii ki, buradaki kilit mesele, Meta’nın meta veriye doğru olan tüm ekseninin bu aşamada büyük ölçüde eterik olmasıdır. Üstelik şimdiye kadar gerçekleşen maddi adımlar ne olursa olsun büyüleyici olmadı. Örneğin, Meta’nın VR tabanlı oyunu Horizon Worlds popüler değil ve hatalarla dolu. Elbette Meta, yakın zamanda Meta Quest Pro olarak adlandırılan VR kulaklığının bir sonraki sürümünü duyurdu. Bununla birlikte, kulaklık, Meta Quest 2’nin yaklaşık 4 katı kadar maliyetlidir. Şirketin gelecek vizyonuna gelince, herkesin sanal bir ortama bağlı kalmayı, dijital avatarlar aracılığıyla iş toplantıları yürütmeyi veya sanal ortamda arkadaşlarla ve aileyle buluşmayı tercih edeceği bir gelecek. Toplantılar, altta yatan teknoloji henüz hazır değil ve öngörülebilir gelecekte olmayacak.
$META ne hareket…
Her nasılsa /ES umursamıyor. /NQ zar zor düşürüldü. /VX de umursamıyor. Toplam olay dışı.
Bu eskiden en büyük 5. veya 6. şirketti. $SPY? Tamamen yok edildi. Bir yıldan biraz fazla bir sürede %70 düştü. pic.twitter.com/JNZxXHmccw— $TSLAQ (@yoloption) Yoloking 26 Ekim 2022
Yine de Meta hisseleri dün şimdiye kadarki en kötü günlerinden birini kaydederken, bir çok kötü haberin hisse senedine fiyatlandığı söylenebilir. Bu pazarlık avcılığını davet ediyor. Ve burada Jim Cramer’ın büyüsü işini yapıyor.
90 dolar mı?
—Jim Cramer (@jimcramer) 26 Ekim 2022
Cramer, Meta hisselerinin 90 $ fiyat seviyesine doğru ilerleyebileceğini tweetledi. Ters Jim Cramer mantığını kullanarak, alt kısmın muhtemelen hırpalanmış stok için olduğunu çıkarabiliriz. Sonuçta, IndexOne’ın Ters Cramer endeksi bu yıl şimdiye kadar yüzde 18 gibi büyük bir artış gösterdi.
Meta’nın durumunda ters Cramer mantığının geçerli olduğunu düşünüyor musunuz? Aşağıdaki yorumlar bölümünde düşüncelerinizi bize bildirin.